Dwa lata impasu przed Stanami Zjednoczonymi
Gwałtowny spadek kursu dolara amerykańskiego, który obserwowaliśmy w piątek, był kontynuowany wczoraj, kiedy tracił względem wszystkich walut. Najbardziej skorzystał na tym funt, który przekroczył poziom 1,1500, kiedy rynki czekają na dane dotyczące PKB za III kwartał oraz przyszłotygodniowy jesienny budżet. Słabość dolara amerykańskiego nastąpiła pomimo ciągłego wzrostu rentowności obligacji amerykańskich, podczas gdy rynki amerykańskie również odnotowały kolejną silną sesję, jako że wybory śródokresowe w USA rozpoczynają się dzisiaj. Sondaże wskazują, że Republikanie wygrają przynajmniej jedną z amerykańskich legislatur, co będzie katalizatorem politycznego impasu w ciągu najbliższych dwóch lat, a tym samym uniemożliwi politykom uchwalenie jakichkolwiek przepisów, które mogłyby mieć negatywny wpływ na biznes.
Rynki europejskie miały mieszane sesje, podczas których FTSE100 tracił na wartości z powodu słabości w bardziej defensywnych obszarach rynku, podczas gdy DAX kontynuował swoją ostatnią prężną passę, zamykając się na dwumiesięcznym maksimum i atakując 200-dniową SMA. Ceny ropy naftowej, które początkowo przekroczyły poziom 100 dolarów za baryłkę, wkrótce okazały się dość mało atrakcyjne i spadły, ponieważ optymizm związany z możliwym ponownym otwarciem Chin ustąpił miejsca rzeczywistości, w której perspektywa ta jest odległa o kilka miesięcy. Ostatnie dane dotyczące handlu w Chinach również wskazywały na słabą gospodarkę, chociaż import ropy naftowej wykazał silny wzrost w październiku. To samo w sobie nie powinno być zbyt dużym zaskoczeniem, biorąc pod uwagę, że zbliża się zima i Chiny prawdopodobnie będą chciały uzupełnić swoje magazyny.
Pomimo silnego wczorajszego zakończenia sesji w USA, rynki w Europie otworzą się w ten sam sposób, w jaki zakończyły wczoraj, czyli mieszanie. Odporność, jaką wykazują rynki akcji w ostatnich tygodniach, wydaje się wynikać bardziej z nadziei niż z oczekiwań, że CPI w USA może w pobliżu szczytów. Główne dane liczbowe zaczęły się osuwać w ostatnich miesiącach, a niedawna siła dolara amerykańskiego prawdopodobnie również przyczyni się do spadku cen w średnim terminie. Euro zdołało wyjść ponad parytet po tym, jak pierwszy prezes francuskiego banku centralnego Francois Villeroy de Galhau powiedział, że EBC powinien nadal podnosić stopy, dopóki inflacja nie wykaże oznak spowolnienia. Następnie prezes łotewskiego banku centralnego Martins Kazaks stwierdził, że dalsze podwyżki stóp są potrzebne i że nie ma potrzeby robienia przerwy. W sytuacji, gdy główny wskaźnik CPI wynosi 22,2%, a październikowe dane mają zostać opublikowane już dzisiaj, Kazaks z pewnością ma powody, by narzekać na ultra luźną politykę pieniężną EBC.
EURUSD – przebiło zeszłotygodniowe maksima na 0,9975 i wygląda na to, że ponownie przetestuje okolice 1,0090 oraz październikowe szczyty. Powyżej tego poziomu znajdują się wrześniowe maksima na 1,0200. Wsparciem jest 50-dniowa SMA.
GBPUSD – wygląda na to, że nastąpi re-test oporu w postaci linii trendu poprowadzonej od tegorocznych maksimów na 1,1540. Jego przełamanie będzie oznaczało ruch w kierunku październikowych szczytów na wysokości 1,1640, z dalszym oporem na wrześniowych szczytach tj. 1,1710.
EURGBP – wczoraj nie udało mu się osiągnąć oporu stawianego przez strefę 0,8780/90, najbliższe wsparcie znajduje się w rejonie 0,8670. Przełamanie któregokolwiek z nich podyktuje dalszy kierunek zmiany ceny, pokonanie 0,8800 będzie oznaczało powrót do październikowych szczytów w rejonie 0,8860.
USDJPY – osuwa się z powrotem w kierunku 50-dniowej SMA, a nastawienie na dalsze zyski zaczyna się zmniejszać. Niezdolność dolara amerykańskiego do zbliżenia się do obszaru 150 spowodowała pewną słabość w krótkim terminie, co może doprowadzić tę parę walutową do ostatnich minimów przy 145,10.
FTSE100 – prawdopodobnie otworzy się 29 punktów wyżej, na poziomie 7271.
DAX – oczekuje się otwarcia 12 punktów wyżej, na poziomie 13543.
CAC40 – możliwe otwarcie bez zmian, na poziomie 6416
Sentyment rynkowy CMC Markets:
Germany 40 – nastawienie Klientów CMC Markets przeprowadzających transakcje na kontrakcie CFD powiązanym z niemieckim indeksem DAX wskazuje na oczekiwania spadków. Po stronie ilości otwartych transakcji – 63% Klientów posiada pozycje Sprzedaj, trzy punkty procentowe w górę w stosunku do danych z poniedziałku. W kategorii Wartość Pozycji, również dominują natomiast pozycje spadkowe (72%), spadek o cztery punkty procentowe od ostatniej sesji.
US SPX 500 –niezdecydowanie, z minimalną przewagą byków utrzymuje się na kontrakcie powiązanym z amerykańskim indeksem S&P 500. Pod względem ilości otwartych pozycji, transakcje Kup wyniosły 54%, punkt w dół od wczoraj. W kategorii wartości transakcji, przewaga pozycji wzrostowych jest jednopuntkowa: w chwili obecnej jest to 51% pozycji długich, punkt procentowy w górę od wczoraj.
EUR/USD – wśród Klientów posiadających otwarte pozycje na kontrakt CFD oparty o parę EURUSD nastroje również rozkładają się po połowie, z lekką przewagą byków. Przekonanie o wzrostach EUR jest następujące: ilościowo pozycje Kup stanowią 53%, dwa punkty w dół. Pod względem wartości otwartych transakcji, pozycje długie wyniosły 53%, trzy punkty w dół od ostatniej sesji.
Michael Hewson (Główny Analityk CMC Markets UK)
